基础知识 >基金交易/名词解释

发布日期:

2023-01-14 12:53


1、基金交易时间:

       工作日:9:30——15:00

       注:工作日指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日。

       2、认购、申购、赎回

       (1)定义

       认购:指在基金募集期内,投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

       申购:指基金合同生效后,投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

       赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书的规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

       (2)成交价格

       认购:基金份额发售面值,一般情况为1.00元。

       申购、赎回:“未知价”原则。价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。

       (3)确认时间

       认购:于基金合同生效后可通过各销售机构网点或其指定的其他方式查询认购确认份额。

       申购、赎回: T 日,在正常情况下,本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请,投资者应在 T+2 日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。(注:T日为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日,且除中国行健弘扬基金外)

       (4)巨额赎回

       ①定义:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%

       ②处理方式:a、全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时,按正常赎回程序执行。b、当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎回部分,投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。

       3、交易原则

       基金交易实行三大原则: “未知价”原则、“先进先出”原则 和“金额申购、份额赎回”原则。

       (1)“未知价”原则:投资者在买卖基金时,是按照交易当日的基金净值来计价的。而基金净值一般在收盘后进行公布,所以在交易时还不知道当日的基金净值是多少。投资者可以通过天弘基金公司官网进行查询。

       (2)“先进先出”原则:每份基金单位在赎回时是单独计算持有期的。基金持有人每一笔交易申请的时间和金额/份额明细,在注册登记系统和销售机构电子系统中均有记录。基金赎回时按照 “先进先出”的原则,即最先被申购的基金,最先被赎回。基金份额持有期限与赎回费率的对应关系,可参见相关基金的招募说明书。

       (3)“金额申购、份额赎回”原则:即申购以金额申请,赎回以基金份额申请。

       4、单位净值和累计净值有什么区别?

       基金份额净值,又叫基金单位净值,指基金资产净值除以当日基金份额总数后的价值。

       基金资产净值是指基金资产总值减去按照国家有关规定可以在基金资产中扣除的费用后的价值。基金的费用包括管理费、托管费、销售服务费等。

       基金累计净值是指基金份额净值加上历史累计分红。

       5、基金定投

       (1)定义

       又称定期定额,指投资者通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

       (2)优势

       平均成本、聚少成多、降低整体风险和自动扣款

       6、基金转换

       (1)定义

       指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

       (2)费用

       由两部分组成,赎回费+申购补差费

       注:由红利再投资产生的基金份额在转出时不收取申购补差费。转入份额按照四舍五入的方法保留小数点后两位,由此产生的误差归入基金财产。

       (3)优势

       a、可以规避风险:基金转换可以规避市场风险,把握收益(例如在股市持续下跌时,投资者可将高风险的股票型基金转换成低风险的债券型或货币型基金;股市向好时,投资者可将债券型或货币型基金转换为股票型基金)。

       b、节省时间:投资者通过基金转换业务变更基金投资品种T+1日确认,T+2日查询转换情况。选择赎回再申购则需要1周左右的时间,时间较长,可能会耽误很多投资机会。

       c、节省成本:转换费用一般少于申购费用。

       (4)红利再投资可以做转换的时间

       投资者可从权益登记日T+2日起提交基金转换申请。

       7、基金转托管

       (1)定义

       指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

       (2)办理流程

       A、【系统内转托管】

       ①在您想进行交易的网点开户;

       ②如果为一步转托管,在您申购基金的网点办理基金转出手续即可;如果为两步转托管,办理转出手续后,还需要在您想进行交易的网点办理转入手续即可。注:在办理两步转托管时,需在转入方填写准确的原申请单编号、对方销售机构及网点编号,否则会导致失败。

       B、【跨系统转托管】(注:以下内容是场外转场内流程)

       ①投资者当日(T日)持本人身份证、银行卡及银行销售网点打印的中登深圳开放式基金账户开户确认单(即98**********的开户确认单)到拟转入的券商营业部办理登记(注册)手续;并索取该营业部的六位深圳席位代码。

       注:如果投资者尚未开立深交所证券投资基金账户(即深交所场内基金账户)或深交所人民币普通股票账户(即深圳A股账户),则不需要新开立深交所场内基金账户或深圳A股账户,仅须持中登公司深圳开放式基金账户对应的场内基础证券账户号(场内基础证券账户号为中登公司深圳开放式基金账户去掉开头98后剩下的后10位账户号)到场内拟转入的证券公司处开立资金账户,并建立托管关系。

       ②投资者当日(T日)即可前往认购的机构(转出方)提出"跨系统转托管"申请,申请包括:基金账号、基金代码、转托管数量及要转入的券商营业部深圳席位代码等要素(转托管数量必须为整数份额,且转出后账户余额不得少于500份)。

       ③T+2日,即可登陆到所转入的券商营业部的交易系统,查询转入的份额。份额转入成功即可进行交易。

       ④投资者申请跨系统转托管时,基金管理人不收取转托管费用,代销渠道可能会收取转托管费用,具体的转托管费用请咨询基金份额代销机构。

       8、基金分红

       (1)方式

       现金分红与红利再投资

       (2)区别

       ①现金分红就是以现金的方式给您分红,一般市场环境相对比较差的情况下,您可以选择这种方式“落袋为安”;

       ②红利再投资就是以份额的方式给您分红,红利份额的部分是免收申购费,但是根据基金持时间是要收取赎回费用,并且随着市场会给您带来额外的收益或者亏损。一般市场环境相对比较好,或者您也看好这个基金后期运作的话,可以选择这种方式“利滚利”,长期投资的客户建议使用这种分红方式

       (3)分红条件

       基金分红要满足以下基础条件:

       ①基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配;

       ②基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

       在满足上述条件前提下,遵循各基金合同中的收益分配规定。

       (4)权益登记日和红利发放日

       权益登记日是基金管理人进行红利分配时,需要定出某一天,这一天登记在册的持有人可以参加分红,这一天就是权益登记日。

       红利发放日是指投资者的红利款自托管账户划出的日期。一般来说,红利发放日会是权益登记日的下一个工作日。

       (5)红利转投资部分的份额可以赎回的时间

红利按权益登记日(T日)除息后的基金份额净值转换为基金份额,转换后的基金份额将于T+1日直接计入其基金账户,T+2日起可以查询、赎回。

       (6)权益登记日当天申购/赎回的基金能否享受分红

权益登记日申请申购及转换转入本基金的基金份额不享有本次分红权益,权益登记日申请赎回及转换转出本基金的基金份额享有本次分红权益。

       (7)分红之前是否可以随时修改分红方式

权益登记日前,直销投资者可通过天弘基金网站查询、变更当前的分红方式,代销投资者可通过代销机构修改分红方式。分红方式将按照投资者在权益登记日之前(不含该日)最后一次选择且经本基金注册登记机构确认的分红方式为准。

       (8)现金红利到账时间

       自红利发放日起T+7个工作日内划往投资者账户。

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